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永赢基金张璐:AI引爆机器人投资热潮 车企或开启第二增长曲线

来源:东方财富网

嘉宾介绍:张璐,永赢基金指数与数量投资部经理,专注于多因子选股、Smartbeta基本面量化等方向。

近期人形机器人概念备受关注,相关软硬件投资机会有哪些?AI技术对机器人领域有何帮助?车企为何热衷于入局机器人行业?对此,永赢基金张璐跟大家分享精彩观点。


(资料图片仅供参考)

张璐表示,今年机器人板块的行情是由AI突破推动。此前炒机器人板块可能炒的是上游零部件,但是随着今年人工智能技术的突破,市场开始对人形机器人有一个更为长远的憧憬。

其表示,机器人硬件方面包括减速器,传感器,伺服电机,控制器等。除此以外,机器人领域还包含了一些其他环节,比如在软件领域的机器视觉等。国内车企在硬件和软件方面都有禀赋积累,从汽车切换到机器人往往可以天然无缝链接。现在汽车行业竞争很激烈,通过降价来获得市场,所以在这种情况下,机器人是大家后续业绩第二增长曲线的重要抓手。

以下为文字精华:

1、永赢基金张璐:AI推动机器人投资热潮

提问:今年机器人板块备受关注的原因是什么?

张璐:机器人板块每年都有一波行情,今年五六月开始机器人板块行情达到高潮,但今年和往年情况有所不同,主要有以下几个原因:

第一是今年机器人板块的行情是由技术突破推动,即人工智能技术。此前炒机器人板块可能炒的是上游零部件,但是随着今年人工智能技术的突破,市场开始对人形机器人有一个更为长远的憧憬。

第二是今年事件性方面的影响。特斯拉在股东大会上表示,未来几个月特斯拉人形机器人可能会看到灵活性更大的功能,包括精准控制手臂,不打碎鸡蛋等,都是非常大的催化。另外在北京举办的世界人工智能大会,以及小米、百度等互联网巨头入局机器人领域等,都是重要的事件性催化。

第三是政策端的原因。政府部门也认识到机器人行业是非常大的风口,未来是国民经济的重要板块,所以从国家到地方层面的机器人相关支持政策,也带动了市场对行业的关注度。

第四是此前疫情期间,很多工厂尝试无人化运营,采用了一些机器人来替代人工作业,这方面也推动了机器人的应用。

第五是人口老龄化,少子化的客观因素,也天然催化机器人板块的发展。目前人力成本很高机器人的使用也能有降本增效的作用。

提问:对于世界机器人大会,您个人比较期待看到什么?

张璐:这次的世界机器人大会,跟上次上海的人工智能大会有一些区别。人工智能大会中,机器人可能只是其中一个配角,但是这次北京世界机器人大会中,机器人就是主角,人形机器人、上中下游零部件的核心厂商都会参展。

另外大会还有一些大咖论坛,邀请了很多业内人士,包括图灵奖、诺奖的得主,国内外知名高校的专业人士,知名业内公司的CEO,机器人协会的官员等等。此外这次大会还会有一些机器人的比赛。

2、永赢基金张璐:机器人概念带来软硬件投资机会

提问:机器人产业链主要包括哪些部分?

张璐:机器人硬件方面包括减速器,传感器,伺服电机,控制器等。机器人的构造里,很多环节和人类的实际构造非常相似,仿造了人类构造的原理。而我们人本身是很精密的系统,机器人要做到替代人甚至超越人类,需要走的路也很长。

除此以外,机器人领域还包含了一些其他环节,比如在软件领域的机器视觉等。机器人要做到眼观六路,耳听八方,是需要有“眼睛”和“耳朵”的。汽车的自动驾驶需要靠软件,比如特斯拉的FSD系统,类比如果把相似的系统装入机器人,也可以让机器人更加智能。

除了机器人上游的硬件环节,还有机器人中游的本体制造组装,下游的应用。下游的应用包括工业领域和服务领域等,因此我们有工业机器人、服务机器人、协作机器人,特种机器人,以及目前市场最为关注的人形机器人。

3、永赢基金张璐:机器人产业链与汽车产业链密切相关

提问:机器人和汽车之间的关系怎么看?

张璐:为什么马斯克既要涉足电动车领域,也要涉足人形机器人领域?因为这两个产业链是有很大的重合的,他可以从电动车领域顺利切换到人形机器人赛道,总结起来有三点原因:

首先在硬件领域,比如减速器、电机、传感器等,很多制造这些零部件的公司,都处于汽车产业链之中。这些公司经过十几年的发展,很多已经成为包括特斯拉在内的新能源车的供应链企业。所以,汽车产业链和机器人产业链天生有一些联系,我们的统计显示,两者有50%-60%左右的硬件零部件是相关的。

并且我们可以看到,机器人的一些早期应用,就是汽车行业的工业机器人。由于能做一些实现预计好的轨迹工作,机器人非常适合在汽车生产线做一些重复性的工作,比如汽车工业里面的焊接、装配等等。在非常早期的时候,机器人和汽车的关系就已非常紧密。

除了偏硬件的联系以外,这两个赛道在软件方面也互相紧密相关。比如刚才我们提到汽车的智能化和机器人的发展紧密相关,未来随着无人驾驶等等新技术的逐步推广,机器人也会受益于这些技术的进步。

大家可以理解成,汽车是有平躺的装了4个轮子的机器人,很多时候这两个环节是有一些内在联系的,无人驾驶的视觉传感,包括智能化的应用里,都对机器人有些帮助。

举一些例子,不仅仅是特斯拉,小鹏汽车做无人驾驶这块也做得非常的好,再包括可能包括BAT巨头百度,在这些领域里面有一些自己的研究,反正整体来说包括很多产业链龙头企业,都是会觉得汽车和机器人相似度非常高,所以各行各业的巨头都会涉足这个领域。

很多汽车相关的企业会进入机器人领域,原因在于现在汽车行业现在非常内卷,现在很多车企包括特斯拉和国内的新势力,都希望开启一个第二增长曲线,机器人是尝试之一。国外包括像本田,丰田,很早就尝试过相关的机器人应用。

既然我们国内车企在硬件和软件方面都有一些禀赋积累,从汽车切换到机器人往往可以天然无缝链接。现在汽车行业竞争很激烈,通过降价来获得市场,所以在这种情况下,机器人是大家后续业绩第二增长曲线的一个重要抓手。

黄麟:现在汽车特别是新能源汽车进入到下半场,要智能化。我的预测是硬件决定了下限,汽车企业布局自动驾驶做得比较好的,肯定算法做得非常好。而软件方面有优势,这些车企会向特斯拉学习入局机器人行业。各种各样原先做新能源汽车的科技公司,后面可能都会扎堆去做人形机器人,我觉得这个是可以预期的。

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